ANALISIS PERBANDINGAN NILAI AKURASI MODEL PENETAPAN HARGA INDEKS LQ 45

Abstrak

Banyak masyarakat mulai berinvestasi saham dipasar modal dengan harapan mendapatkan keuntungan dan sejalan dengan risiko yang ada. Jadi harus memprediksi keuntungan yang diharapkan untuk mengurangi risiko kerugian. Sehingga penelitian ini menggunakan Arbitrage Pricing Theory untuk mengukur faktor makro yang mempengaruhi return indeks LQ45. Hasil PCA: Indeks Global,Makroekonomi,Harga Minyak Global,Indeks China,Indeks Arabian, Sumberdaya Saing,dan Inflasi. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh, perbedaan pengaruh, dan keakuran model APT. Untuk kekokohan penelitian ini, return LQ45 dibagi empat kelompok: return tinggi dan rendah SBY, return tinggi dan rendah JKW. Populasi sebanyak 150 saham. Sampel: 23 saham (SBY) dan 35 saham (JKW) diambil melalui metode sampling purposive. Metodologi yang digunakan untuk melakukan analisis: Regresi linier berganda, uji beda regresi variabel dummy, dan Mean Absolute Deviation (MAD). Berdasarkan hasil penelitian, secara simultan: tujuh faktor makro mempengaruhi semua kelompok return. Secara parsial: ketujuh faktor maro terhadap kelompok return SBY berpengaruh positif dan tidak berpengaruh. Ketujuh faktor maro terhadap kelompok return JKW berpengaruh positif, negatif, dan tidak berpengaruh. Uji perbedaan yang dilakukan untuk membandingkan kelompok return, paling dominan tidak ada perbedaan pengaruh. Uji MAD, model APT paling cocok untuk kelompok return rendah JKW. Pembaharuan penelitian ini menggunakan PCA, Model APT, Periode 17 tahun (Oktober 2004–Oktober 2021).

Berkas

Detail