PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN, EARNING VOLATILITY DAN VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM (Studi Empris Pada Perusahaan LQ45 Yang Terdaftar Di BEI Periode 2019-2022)

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kebijakan dividen, earning volatility, volume perdagangan terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Periode penelitian yang digunakan adalah 4 tahun yaitu periode 2019-2022. Populasi penelitian meliputi semua perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode 2019-2022. Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh jumlah sampel sebanyak 23 perusahaan. Data yang digunakan adalah data sekunder. Metode analisis data yang digunakan adalah regresi data panel dengan level of significant sebesar 0,05. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Kebijakan Dividen berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham. Hal ini ditunjukkan dengan nilai koefisien regresi sebesar -0,420427 dan nilai signifikansi sebesar 0,2557 (lebih besar dari toleransi kesalahan 0,05). (2) Earning Volatility berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham. Hal ini ditunjukkan dengan nilai koefisien regresi sebesar 0,058913 dan nilai signifikansi sebesar 0,6041 (lebih besar dari toleransi kesalahan 0,05). (3) Volume Perdagangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham. Hal ini ditunjukkan dengan nilai koefisien regresi sebesar 0,06811 dan nilai signifikansi sebesar 0,000 (lebih kecil dari toleransi kesalahan 0,05). Hasil uji signifikansi F memiliki nilai signifikansi 0,000004 dan nilai adjusted R-square sebesar 0,243978 Hal ini berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen adalah sebesar 24,39%, sedangkan sisanya sebesar 75,61% dijelaskan oleh variabel independen lainnya di luar model penelitian.

Berkas

Detail