PENGARUH MONEY SUPPLY, PERTUMBUHAN EKONOMI, NILAI TUKAR RUPIAH, INDEX DOW JONES TERHADAP RETURN SAHAM INDEX LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2020

Abstrak

Return saham merupakan keuntungan yang didapatkan oleh para investor dari investasi yang telah dilakukan. Dimana return saham senantiasa berfluktuasi setiap waktunya. Hal tersebut tentunya dipengaruhi oleh beberapa faktor. Berdasarkan teori Arbitragr Pricing Theory (APT), bukan hanya faktor risiko pasar saja yang mempengaruhi return saham, tetapi dapat juga dipengaruhi oleh variabel-variabel makroekonomi seperti money supply, pertumbuhan ekonomi, nilai tukar Rupia, indeks pasar global dll. penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari Money Supply, Pertumbuhan Ekonomi, Nilai Tukar Rupiah, dan Indeks Dow Jones terhadap Return saham baik secara parsial maupun simultan. Populasi dalam penelitian ini adalah saham LQ45 yang tercatat dalam laporan statistik IDX di Bursa Efek Indonesia tahun 2010 hingga 2020. Berdasarkan teknik purposive sampling., didapatkan 17 emiten yang memenuhi kriteria. Jenis penelitian yaitu penelitian kuantitatif dengan data sekunder. Metode penelitian menggunakan metode deskriptif serta verifikatif. Teknik analisis data adalah analisis regresi linier berganda data panel dengan beberapa pengujian Dari hasil penelitian dapat disimpulkan jika secara parsial Money Supply berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham. Pertumbuhan Ekonomi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham dengan nilai α 0,10. Nilai Tukar Rupiah dan Indeks Dow Jones berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham dengan nilai α 0,10. Sedangkan secara simultan, Money Supply, Pertumbuhan Ekonomi, Nilai Tukar Rupiah dan Indeks Dow Jones tidak berpengaruh terhadap return saham dengan nilai α 0,05. Kata kunci : Money Supply, Pertumbuhan Ekonomi, Nilai Tukar Rupiah, Indeks Dow Jones, Saham LQ45

Berkas

Detail