ANALISIS PERBEDAAN NILAI ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SETELAH PENGUMUMAN AKUISISI PADA INDUSTRI PERTAMBANGAN BATUBARA YANG TERDAFTAR DI BEI PADA TAHUN 2017-2021

Abstrak

Abnormal Return terjadi karena ada informasi baru atau peristiwa baru yang mengubah nilai perusahaan atau reaksi oleh investor dalam bentuk kenaikan atau penurunan harga. Salah satu informasi atau peristiwa yang dapat mempengaruhi adanya abnormal return yaitu informasi mengenai transaksi akuisisi. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui perbedaan nilai Abnormal Return sebelum dan setelah pengumuman akuisisi yang disampaikan oleh perusahaan di industri pertambangan batubara. Objek pada penelitian ini yaitu seluruh perusahaan industri pertambangan batubara yang melakukan akuisisi serta terdaftar di BEI pada tahun 2017-2021 dengan pengambilan sampel yang menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa data kuantitatif yang diperoleh studi dokumentasi. Analisis data yang digunakan pada penelitian ini yaitu analisis statistik deskriptif dan untuk mengetahui tingkat normalitas data menggunakan uji Shafiro-Wilk. Pengujian hipotesis pada penelitian ini menggunakan Wilcoxon Signed Ranks Test untuk mengetahui perbedaan nilai Abnormal Return sebelum dan setelah pengumuman dan menggunakan Wilcoxon Signed Ranks Test untuk mengetahui tingkat signifikansi nilai Cumulative Abnormal Return selama periode pengamatan. Hasil pada penelitian ini menunjukkan tidak adanya perbedaan nilai Abnormal Return sebelum dan setelah pengumuman serta menunjukkan tidak adanya nilai Cumulative Abnormal Return yang signifikan. Kata kunci: Abnormal Return, Akuisisi, Pertambangan Batubara, BEI

Berkas

Detail