ANALISIS REAKSI PASAR ATAS PENGUMUMAN AKUISISI PADA INDUSTRI TEKSTIL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN 2017-2021

Abstrak

Reaksi pasar terjadi ketika adanya suatu peristiwa baru yang disampaikan oleh perusahaan. Salah satu informasi yang dapat mempengaruhi adanya reaksi pasar yaitu informasi mengenai transaksi akuisisi. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui perbedaan nilai abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi yang dilakukan oleh industri tekstil. Objek pada penelitian ini yaitu seluruh perusahaan industri tekstil yang melakukan akuisisi serta terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2017 – 2021 dengan pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa data kuantitatif yang diperoleh dari studi dokumentasi. Analisis data yang digunakan pada penelitian ini yaitu analisis deskriptif dan pengujian menggunakan Shapiro-Wilk untuk mengetahui tingkat normalitas data. Pengujian hipotesis pada penelitian ini menggunakan Paired Sample T-Test untuk mengetahui tingkat signifikansi nilai Abnormal Return selama periode pengamatan dan menggunakan One Sample T-test serta Wilcoxon Signed Rank Test untuk mengetahui tingkat signifikansi nilai Cumulatif Abnormal Return. Hasil pada penelitian ini menunjukkan tidak adanya perbedaan nilai Abnormal Return sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi serta tidak terdapat nilai Cumulative Abnormal Return yang signifikan. Kata kunci : Reaksi Pasar, Abnormal return, Akuisisi, Tekstil, BEI

Berkas

Detail