ANALISIS NILAI ABNORMAL RETURN TERHADAP PERISTIWA AKUISISI PADA INDUSTRI TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2018-2021

Abstrak

Abnormal Return terjadi karena ada peristiwa baru yang mengubah nilai perusahaan atau reaksi dalam bentuk kenaikan atau penurunan harga. Abnormal Return dapat muncul akibat adanya peningkatan aktivitas perdagangan yang signifikan Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui nilai Abnormal Return yang diberikan oleh pasar terhadap pengumuman akuisisi yang disampaikan oleh perusahaan di industri telekomunikasi. Objek dalam penelitian ini yaitu seluruh perusahaan industri telekomunikasi yang melakukan akuisisi serta terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2018-2021 dengan pengambilan sampel yang menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa data kuantitatif yang diperoleh dari studi dokumentasi. Analisis data yang digunakan pada penelitian ini yaitu analisis statistik deskriptif dan menggunakan uji Shapiro-Wilk untuk mengetahui tingkat normalitas data. Pengujian hipotesis pada penelitian ini menggunakan One Sample T-test dan Wilcoxon Signed Rank’ Test Paired Sample T-test untuk menguji tingkat signifikansi terhadap nilai Abnormal Return dan Cumulative Abnormal Return saham perusahaan serta menggunakan Paired Sample T-test untuk mengetahui tingkat signifikansi perbedaan nilai Abnormal Return saham perusahan sebelum dan sesudah adanya penguuman akuisi. Hasil pada penelitian ini menunjukkan terdapat nilai Abnormal Return yang signifikansi pada t+4 namun secara kumulatif tidak terdapat nilai Cumulative Abnormal Return dan nilai rata-rata abnormal return yang signifikan. Kata kunci: Abnormal return, Akuisisi, Telekomunikasi, BEI

Berkas

Detail