PENGARUH INFLASI, TINGKAT SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR (KURS) TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA TAHUN 2000 - 2018

Abstrak

Model Vector Autoregressive (VAR) merupakan alat analisis data deret waktu (time serie) yang sangat berguna dalam memahami adanya hubungan timbal balik (Interrelationship) antar variabel-variabel ekonomi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh antar indeks perekonomian negara Indonesia khususnya pengaruh inflasi, suku bunga, nilai tukar (kurs) terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data inflasi, suku bunga, nilai tukar (kurs) dan produk domestik bruto (PDB) dari tahun 2000 hingga 2018. Pembentukan model VAR melalui beberapa tahap yaitu; uji stasioneritas, penentuan panjang kelambanan, uji kointegrasi, uji kausalitas dan pembentukan model VAR. Uji stasioneritas dalam penelitian VAR menggunakkan uji akar unit dengan metode Augmented Dickey Fuller Test (ADF), penentuan panjang kelambanan dilihat dari nilai Akaike Information Criteria (AIC) yang paling minimum. Sedangkan uji kausalitas dilakukan dengan uji Granger Causality Wald Test. Pada pembentukan model VAR dibentuk empat estimasi model yang diasumsikan ke-empat variabel penelitian dijadikan variabel endogen sekaligus variabel eksogen. Hasil dalam penelitian ini adalah semua data stasioner pada tingkat level, dan berdasarkan uji Jueque-Beta Test model yang paling cocok digunakan dari ke empat model yang telah dibentuk, yang dijadikan variabel endogen yaitu pertumbuhan ekonomi, nilai tukar (kurs) dan suku bunga. Berdasarkan uji kausalitas menunjukkan adanya satu hubungan kausalitas dimana suku bunga mempengaruhi inflasi begitu sebaliknya, serta terdapat dua hubungan satu arah dimana nilai tukar mempengaruhi inflasi dan nilai tukar mempengaruhi suku bunga.

Berkas

Detail